JリートはETFで投資をするべきか、それとも投資法人の個別銘柄に投資をするべきか

不動産にお手軽に投資できるＪリートは是非ともポートフォリオの一部に組み入れたいものですね。

私も資産の一部にＪリートを組み込んでいますが、どのような形で運用すべきか悩んでいます。

現状はETFを購入していますが、投資法人に直接投資した方が良いのではないかとも最近思っています。

投資法人は１口当たりの単価が高いというネックもありますが、「１万円台でＪリートが買える日がきた！（ETFではないです！）」で書いたとおり、１万円台で買える投資法人も出てきました。

改めてETFを引き続き購入していくか、それとも投資法人に直接投資をしていくか考えてみたいと思います。

Ｊリートに投資する方法は大きく３つ

Ｊリートに投資する方法は大きく３つあります。

１つ目はＪリートのインデックスに連動したETFを購入する方法で、現在私も行なっている方法になります。

２つ目は投資信託を購入する方法です。

投資信託はＪリートインデックスに連動したものや、アクティブ型のものもありますので選択の幅が広いのがいいですね。

３つ目が投資法人の投資口を購入する方法です。

ETFも投資信託も投資法人の投資口を購入しているので、大元への投資になりますね。

どれも一長一短ありますので、目的に沿った方法をとればいいのだと思います。

投資信託を購入する予定はありませんので、ETFと投資法人の２つを比べてみます。（投資信託よりETFが好きなので）

まず、現状投資をしているETFですが、少額で分散投資ができるところが魅力です。

「1476 iシェアーズＪリートETF」なんて１口から購入できますので、1,800円もあれば投資ができ、かつお釣りがきます。

個別の投資法人は倒産のリスクがありますが、ETFであれば投資法人の倒産の影響こそあれ、紙くずになることはない安心感があります。

また、毎月分配金を貰うには３つのETFを購入するだけでいいのも個人的には魅力を感じる点です。

しかしETFは信託報酬など諸費用がかかります。

投資法人からの分配金の大体５％が諸費用として引かれてしまいます。

ちなみに「1476 iシェアーズＪリートETF」の過去１年の経費率を見てみましたが、分配金の約5.6%が経費として引かれています。

分配金の５％くらい経費がかかっていることをどう捉えるかですね。（ちなみに外国債券などの場合は分配金の１割程度は経費がかかっています。）

一方の投資法人ですが、投資口当たりの単価が高いので、ETFのように少額ずつ購入することはできませんし、場合によっては倒産し紙くずになることもあります。

実際にリーマンショック時に１社倒産していますしね…

ただ、リスクはあるものの、利回りが高い投資法人に直接投資をすればETFよりも高い配当金がもらえることも事実です。

ETFでは４％の利回りは難しくても、投資法人であれば59の銘柄のうち39もの銘柄で利回り４％を超えています。

高いものだと利回り６％を超えていますし、こういうのをみるとETFよりも個別に投資した方がいいんじゃないかと思えてきます。

資金が少ないので悩みますが、国内リートクラスの資産の一部を個別の投資法人に振り分けても良さそうですね。